Établissement de paiement au Maroc : liste, agrément et fonctionnement
Qu'est-ce qu'un établissement de paiement ?
Un établissement de paiement est une entité juridique agréée par Bank Al-Maghrib (la banque centrale du Maroc) pour fournir des services de paiement. Contrairement à une banque, il ne peut pas recevoir de dépôts à vue ni octroyer de crédits. Son périmètre d'activité est limité aux services de paiement définis par la loi 103-12.
Au Maroc, les établissements de paiement jouent un rôle croissant dans l'écosystème financier. Ils sont les moteurs de l'inclusion financière, du paiement mobile (Maroc Pay) et de la digitalisation des transactions. Avec la montée en puissance des fintechs et du Banking as a Service (BaaS), comprendre le cadre réglementaire est essentiel pour toute entreprise qui veut opérer dans l'espace financier marocain.
Le cadre réglementaire : la loi 103-12
Présentation de la loi
La loi 103-12, relative aux établissements de crédit et organismes assimilés, est le texte fondateur qui encadre l'activité bancaire et de paiement au Maroc. Promulguée en 2014, elle a introduit le statut d'établissement de paiement, permettant à des acteurs non bancaires d'offrir des services de paiement sous la supervision de Bank Al-Maghrib.
Services autorisés
Selon la loi 103-12, un établissement de paiement peut offrir :
-
Services de paiement
- Ouverture et tenue de comptes de paiement
- Exécution de virements et de prélèvements
- Émission et gestion de moyens de paiement (cartes, monnaie électronique)
- Transfert de fonds
-
Services connexes
- Stockage de données de paiement
- Garantie d'exécution de transactions de paiement
- Change
- Coffres-forts
-
Ce qui est interdit
- Recevoir des fonds du public à titre de dépôts
- Octroyer des crédits
- Services d'investissement
Capital minimum
Le capital minimum requis pour un établissement de paiement au Maroc varie selon les services autorisés :
| Type d'activité | Capital minimum |
|---|---|
| Services de paiement de base | 3 millions MAD |
| Émission de monnaie électronique | 10 millions MAD |
| Transfert de fonds | 5 millions MAD |
Liste des établissements de paiement agréés au Maroc
Voici les principaux établissements de paiement agréés par Bank Al-Maghrib en 2026 :
| Établissement | Groupe/Actionnaire | Services principaux |
|---|---|---|
| Chari Money SA (ChariBaaS) | Chari | BaaS, comptes de paiement, wallets, cartes, KYC, réseau agent |
| Cash Plus | Indépendant | Transferts, wallet W, paiement factures, réseau 3 000+ agences |
| Wafacash | Attijariwafa Bank | Transferts nationaux/internationaux, Jibi wallet |
| NAPS | M2M Group | TPE, paiement e-commerce, carte prépayée, BNPL |
| Lana Cash | Indépendant | WE PAY wallet, réseau commerçant |
| M2T | Banque Populaire (BCP) | ORA Cash, mobile money, réseau 7 000+ PDV |
| Damane Cash | Indépendant | Transferts, paiement factures |
| Tasshilat | Indépendant | Paiement de proximité |
| Barid Cash | Barid Al-Maghrib | Services postaux de paiement |
| Al Barid Bank | Barid Al-Maghrib | Services bancaires et de paiement |
Note : cette liste est non exhaustive. Consultez le site de Bank Al-Maghrib pour la liste officielle à jour.
Processus d'agrément
Étape 1 : Préparation du dossier
Le dossier d'agrément doit inclure :
- Business plan détaillé - modèle économique, projections financières sur 5 ans, marché cible
- Capital social - preuve du capital minimum requis
- Identité des fondateurs - CV, casiers judiciaires, références professionnelles des dirigeants et actionnaires significatifs
- Organisation - organigramme, politique de gestion des risques, dispositif de conformité
- Infrastructure technique - description du système d'information, sécurité, plan de continuité
- Procédures KYC/AML - dispositif de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme
Étape 2 : Dépôt et instruction
- Dépôt - le dossier est déposé auprès de Bank Al-Maghrib
- Instruction - Bank Al-Maghrib examine le dossier (3 à 6 mois)
- Questions complémentaires - la banque centrale peut demander des informations supplémentaires
- Avis du Comité - le comité des établissements de crédit émet un avis
Étape 3 : Décision
- Agrément accordé - l'établissement peut commencer ses activités
- Agrément refusé - avec motivation de la décision
- Agrément conditionnel - sous réserve de satisfaire certaines conditions
Durée et coût
- Durée : 6 à 12 mois en moyenne
- Coût : variable (conseil juridique, audit, capital social, infrastructure technique)
- Renouvellement : l'agrément n'a pas de durée limitée mais peut être retiré en cas de manquement
Obligations des établissements agréés
Obligations prudentielles
- Ratio de fonds propres - maintenir un ratio de solvabilité minimum
- Cantonnement des fonds - les fonds des clients doivent être ségrégés et protégés
- Reporting - rapports périodiques à Bank Al-Maghrib
- Audit - audit externe annuel des comptes
Obligations de conformité
- KYC/AML - vérification d'identité de tous les clients
- Déclaration de soupçon - signalement des transactions suspectes à l'UTRF
- Protection des données - conformité avec la loi 09-08 sur les données personnelles
- Transparence tarifaire - publication des frais et conditions
Obligations opérationnelles
- Sécurité des systèmes - PCI-DSS pour les données de carte, sécurité informatique robuste
- Continuité d'activité - plan de continuité et de reprise après sinistre
- Service client - traitement des réclamations dans les délais réglementés
- Interopérabilité - connexion au système Maroc Pay
Le rôle des établissements de paiement dans l'écosystème fintech
Inclusion financière
Les établissements de paiement sont le principal vecteur d'inclusion financière au Maroc. Avec les portefeuilles électroniques, ils permettent à des millions de Marocains non bancarisés d'accéder à des services financiers de base.
Infrastructure pour les fintechs
Les fintechs qui ne veulent pas (ou ne peuvent pas) obtenir leur propre agrément s'appuient sur des établissements de paiement agréés. C'est le modèle Banking as a Service (BaaS) : l'établissement de paiement fournit la licence et l'infrastructure réglementaire, la fintech construit l'expérience utilisateur.
ChariBaaS (Chari Money SA) incarne ce modèle. En tant qu'établissement de paiement agréé, il offre aux fintechs et aux entreprises :
- Comptes de paiement sous couvert de son agrément
- KYC/KYB conforme à Bank Al-Maghrib
- Émission de cartes physiques et virtuelles
- Réseau d'agents de 50 000+ points de vente
- Acceptation POS et paiement en ligne
Paiement en point de vente
Les établissements de paiement déploient des terminaux de paiement (TPE) et des solutions Soft POS pour permettre aux commerçants d'accepter les paiements par carte et par QR code.
Paiement en ligne
En tant qu'acquéreurs ou partenaires d'acquéreurs, ils facilitent le paiement e-commerce via des passerelles de paiement.
Open Banking et évolution réglementaire
Vers l'Open Banking au Maroc
Bank Al-Maghrib étudie activement la mise en place d'un cadre d'Open Banking au Maroc. Cela obligerait les banques à ouvrir leurs APIs à des tiers autorisés, créant de nouvelles opportunités pour les établissements de paiement et les fintechs.
Tendances 2026
- Cadre Open Banking - en cours d'élaboration par Bank Al-Maghrib
- Finance embarquée - les entreprises non financières intègrent des services de paiement via le BaaS
- Interopérabilité renforcée - Maroc Pay évolue pour inclure plus de services
- Nouveaux agréments - Bank Al-Maghrib continue d'agréer de nouveaux acteurs
Comment ChariBaaS peut vous aider
En tant qu'établissement de paiement agréé par Bank Al-Maghrib, ChariBaaS (Chari Money SA) est votre partenaire pour :
- Lancer des services financiers sans obtenir votre propre agrément
- Bénéficier d'une infrastructure réglementaire complète et conforme
- Accéder à une API unifiée pour tous les services de paiement
- Profiter d'un réseau de 50 000+ points de vente au Maroc
- Aller vite - lancez votre produit en semaines au lieu de mois
Explorez nos services ou consultez notre documentation API pour commencer.
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Questions fréquentes
- Qu'est-ce qu'un établissement de paiement au Maroc ?
- Un établissement de paiement est une entité agréée par Bank Al-Maghrib pour fournir des services de paiement sans être une banque. Il peut offrir des comptes de paiement, des transferts d'argent, l'émission de monnaie électronique, l'acceptation de paiements et d'autres services définis par la loi 103-12.
- Combien d'établissements de paiement sont agréés au Maroc ?
- En 2026, le Maroc compte 18 établissements de paiement agréés par Bank Al-Maghrib, dont Chari Money SA (ChariBaaS), Cash Plus, Wafacash, NAPS, Lana Cash, M2T et d'autres. La liste complète est disponible sur le site de Bank Al-Maghrib.
- Comment obtenir un agrément d'établissement de paiement au Maroc ?
- L'agrément est délivré par Bank Al-Maghrib après étude d'un dossier complet comprenant : business plan, capital minimum requis, identité des dirigeants et actionnaires, dispositif de conformité et de gestion des risques. Le processus dure généralement 6 à 12 mois.
- Quelle est la différence entre un établissement de paiement et une banque au Maroc ?
- Un établissement de paiement ne peut pas recevoir de dépôts du public ni octroyer de crédits. Il est limité aux services de paiement : comptes de paiement, transferts, émission de monnaie électronique. Une banque a un périmètre plus large incluant les dépôts, les crédits et les services d'investissement.